Hızlanan bilanço döneminde dünya çapında açıklanan makroekonomik bilgilerin durgunluk telaşını yumuşatması ve şirketlerin karlılıklarının beklentilerin üzerinde olması risk iştahını artırdı.
Bu gelişmelerle birlikte küresel borsalar yukarı yönlü hareket ederken, para politikası beklentilerine ilişkin belirsizlikler de azaldı.
Fed neye karar verecek?
Buna göre para piyasalarındaki fiyatlamalarda ABD Merkez Bankası’nın (Fed) önümüzdeki hafta yapacağı toplantıda faiz oranlarını 25 baz puan artıracağı değerlendirilirken, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz artırımına gideceği iddia ediliyor. oranları 50 baz puan artırıldı.
Analistler, merkez bankası kararlarının ve ağır makroekonomik veri takviminin önümüzdeki hafta piyasalarda oynaklığı artırmasının beklendiğini ve fiyatlamanın zorlaşabileceğini söyledi.
Fed ve ECB’nin politika metinlerindeki yönlendirmenin yanı sıra toplantı sonrasında merkez bankası başkanlarının yaptığı açıklamaların önemine dikkat çeken analistler, Mart ayındaki toplantıya ilişkin ipuçlarının yatırımcıların odağında olduğunu belirtti. .
Analistler, Fed’in Mart ayında faiz artırımlarını yumuşatıp yumuşatmayacağı konusunda soru işaretleri olduğuna dikkat çekerek, Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verilerinin yanı sıra Fed Lideri Jerome Powell’ın yönlendirmesinin piyasa beklentilerini etkileyeceğini belirtti.
ECB tarafında analistler, Mart ayında faiz artırımlarının devam edeceğinin öngörüldüğünü ve bankanın faiz artırımlarını nerede sonlandırabileceğine dair olası sinyallerin değerli olduğunu söylediler.
Emtia fiyatları bu hafta karışık bir seyir izlerken, Brent petrolün varil fiyatı haftalık %1,86 düşüşle 86,1 oldu. Altının ons fiyatı haftalık yüzde 0,1 artarak 1928,8 dolar oldu.
ABD’de bilanço transferi piyasaları hareketlendirdi
Geçtiğimiz hafta ABD’de borsalar olumlu bir seyir izlerken, yatırımcıların odağında Çarşamba günü Fed’in para politikası kararları ve Cuma günü açıklanan istihdam raporu yer alıyor.
Yurt içinde geçen hafta açıklanan bilgiler ekonominin “yumuşak iniş” yapabileceği beklentisini artırarak borsaları desteklerken, açıklanan şirketin finansal sonuçları hisse ve segment bazında oynaklığı artırdı.
Buna göre, ABD ekonomisi 2022’nin 4. çeyreğinde yüzde 2,9 ile beklentilerin üzerinde büyürken, yeni konut satışları 2022 Aralık ayında aylık yüzde 2,3 artarak 616 bin adetle son dört ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
Yurt içinde bireysel tüketim harcamalarındaki artış yıllık bazda yüzde 2,1’e gerilerken, enflasyondaki düşüş eğiliminin hızlanacağına dair beklentiler güçlendi.
Elektrikli otomobil üreticisi Tesla, dördüncü çeyrekte gelirlerini yüzde 37 artırarak 24,3 milyar dolara yükseltirken, piyasa beklentisi 24,7 milyar dolar gelirdi.
ABD’li teknoloji şirketlerinden Microsoft’un net karı, geçen yılın Ekim-Aralık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 12 azaldı.
General Electric söz konusu dönemde 21,8 milyar $ gelirle beklentilerin üzerinde performans gösterirken, Johnson&Johnson’ın geliri 23,7 milyar $ ile piyasa tahminlerinin altında kaldı.
Yoğun takvimle bilanço döneminin devam ettiğini hatırlatan analistler, Apple, Amazon, Alphabet ve Meta şirketlerinin önümüzdeki hafta açıklanacak finansal sonuçlarının piyasalar tarafında etkili olabileceğini söyledi.
Bu gelişmelerle birlikte geçtiğimiz hafta New York borsasında S&P 500 yüzde 2,47, Nasdaq endeksi yüzde 4,32 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,81 değer kazandı.
30 Ocak Çarşamba ile başlayan haftanın bilgi takviminde ADP özel şube istihdam raporu ile ISM İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Perşembe günü fabrika siparişleri ve katı mal siparişleri ile Cuma günü işsizlik oranı takip edilecek.
Avrupa’da gündem yoğun
Geçtiğimiz hafta İngiltere hariç Avrupa borsalarında yükseliş eğilimi göze çarparken, önümüzdeki hafta gözler Perşembe günü ECB ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) para politikası kararları ile büyüme ve enflasyon bilgilerine çevrildi. bölge genelinde ilan edilecektir.
Analistler, bölgede enflasyonda daha önceki yumuşama sinyallerinin ECB ve BoE tarafından yeterli olmadığına dikkat çekerek, her iki merkez bankasının da Mart ayındaki toplantılarında 50 baz puanlık faiz artışının ardından faiz artırımlarını yavaşlatabileceklerini söylediler. .
Bölge ekonomisine ilişkin geçen hafta alınan sinyallerin karışık olduğuna dikkat çeken analistler, buna rağmen doğal gaz fiyatlarındaki aşağı yönlü seyrin bölge ekonomilerinde üretim maliyetleri ve enflasyon açısından rahatlama sağladığını belirtti.
ECB’nin şahin politikalarına devam edeceği beklentisiyle euro/dolar paritesi 1,0931 ile 10 ayın zirvesine ulaşırken haftayı yüzde 0,1 artışla 1,0868’den kapattı.
Öte yandan Rusya-Ukrayna savaşına ilişkin gelişmeler yeniden hız kazandı. Almanya Başbakanı Olaf Scholz, ülkesinin Ukrayna’ya verdiği askeri üssü daha da güçlendireceğini açıklayarak Leopard 2 ana muharebe tankı tedarik etme kararı alırken, üst düzey ABD’li yetkililer de Ukrayna’ya 31 adet M1 Abrams tankı ve 8 adet M88 tank kurtarma aracı gönderdi. verileceğini duyurdu.
Geçen hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,07, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,45, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,77 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 2,56 yükseldi.
Önümüzdeki hafta Pazartesi günü Euro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi ve büyüme, Salı günü Euro Bölgesi’nde büyüme ve Almanya’da Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE), Çarşamba günü bölge genelinde imalat sanayi PMI, TÜFE tahmini ve işsizlik oranı açıklanacak. Cuma günü Euro Bölgesi’nde hizmet sektörü PMI ve Euro Bölgesi’nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) takip edilecek.
Asya piyasaları Yeni Yıl tatili haftasında pozitif kaldı
Geçtiğimiz hafta Asya borsalarında alım ağırlıklı bir seyir izlenirken, Çin borsaları hafta boyunca kapalı kaldı.
Japonya’da açıklanan verilere göre imalat sanayi PMI Ocak ayında 48,9 ile sabit kalarak imalat sanayindeki daralmanın devam ettiğini gösterirken hizmetler PMI 52,4’e yükseldi.
Ülkede Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Ocak ayında yüzde 4,3 artarak son 41 yılın en hızlı yükselişini kaydederken, analistler Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) 2019’daki bilgilere rağmen güvercin duruşunu savunmasının beklendiğini bildirdi. soru.
Bu gelişmelerle birlikte haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,12, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,92 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 3,71 yükseldi.
30 Ocak ile başlayacak haftanın veri takviminde Salı günü Japonya’da işsizlik oranı ve sanayi üretimi, Çin’de sanayi karlılığı, Çarşamba günü Çin’de imalat sanayi PMI ve Cuma günü hizmet PMI verileri takip edilecek.
Yerli gözler enflasyon verilerine çevrildi
Geçtiğimiz hafta iç piyasada satış ağırlıklı bir seyir yaşanırken, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi yüzde 5,44 düşüşle haftayı 5.191,83 puandan tamamladı.
Analistler, önümüzdeki haftadan itibaren bilanço döneminin hızlanmasıyla birlikte hisse senedi ve sektör bazlı ayrışmaların ortaya çıkabileceğine dikkat çekerek, Cuma günü açıklanacak TÜFE ve yurt içi ÜFE verilerinin de yatırımcıların ilgi odağında olduğunu belirtti.
Dolar/TL, haftayı bir önceki haftalık kapanışın hemen üzerinde 18.8052’den tamamladı.
Analistler, teknik olarak BIST 100 endeksinde 5.250 ve 5.300 seviyelerinin direnç, 5.100 ve 5.000 puanlarının ise takviye olarak öne çıkabileceğini söyledi.
Önümüzdeki hafta Salı günü dış ticaret istikrarı, Çarşamba günü imalat sanayi PMI verileri izlenecek.
